Når du skal begynne å investere, er det naturlig å spørre seg selv: Bør jeg investere i aksjer eller fond? Begge investeringsmetodene har sine fordeler og ulemper, og det finnes ikke et enkelt svar som passer for alle. Hva som er best for deg, avhenger av din økonomiske situasjon, risikovilje og hva slags avkastning du ønsker.
I denne artikkelen går vi gjennom 10 faktorer du bør vurdere når du skal velge mellom fond og aksjer.
1. Risiko
Det første du bør tenke på når du skal velge mellom fond og aksjer, er risikoen.
- Aksjer: Når du investerer i enkeltaksjer, er risikoen ofte høyere. Verdien på én aksje kan svinge mye på kort tid. Hvis selskapet gjør det bra, kan du få høy avkastning, men hvis det går dårlig, kan du tape store deler av investeringen din.
- Fond: Fond, spesielt aksjefond, er mindre risikable fordi de består av mange ulike aksjer fra forskjellige selskaper. På denne måten sprer du risikoen, og hvis én aksje faller i verdi, vil det ikke nødvendigvis påvirke hele fondet så mye.
2. Avkastning
Avkastning handler om hvor mye du kan tjene på investeringen din. Det er alltid en sammenheng mellom risiko og avkastning.
- Aksjer: Hvis du velger riktig aksje, kan du oppnå høy avkastning på kort tid. Men det krever at du har kunnskap om aksjemarkedet og klarer å velge de riktige selskapene.
- Fond: Avkastningen i et fond vil ofte være mer stabil, men lavere enn for enkeltaksjer. Fond sprer investeringene over mange selskaper, noe som gir deg en jevnere vekst, men det betyr også at du ikke vil oppleve den samme store gevinsten som du kan få med aksjer.
3. Tidshorisont
Når du investerer, er det viktig å tenke på hvor lenge du kan la pengene være investert. Dette kalles tidshorisont.
- Aksjer: Aksjer passer best for deg som har en lengre tidshorisont og kan tåle svingninger. Hvis du kan la pengene dine stå investert i fem til ti år eller mer, kan aksjer være en god investering. På kort sikt kan aksjemarkedet være svært uforutsigbart.
- Fond: Hvis du ikke ønsker å følge med på markedet daglig og har en kortere tidshorisont, kan fond være et bedre valg. Fond gir ofte en jevnere utvikling over tid, noe som kan være betryggende for de som ønsker en mer forutsigbar avkastning.
4. Kostnader
Investeringer kommer med kostnader, og det er viktig å vite hva du betaler for når du investerer i aksjer eller fond.
- Aksjer: Når du kjøper og selger aksjer, betaler du kurtasje, som er en avgift til megleren som gjennomfører handelen. Hvis du handler ofte, kan disse kostnadene bli høye.
- Fond: Fond har ofte forvaltningsgebyrer, som er en prosentandel av pengene du har investert i fondet. Selv om forvaltningsgebyrene er små, kan de over tid spise opp en del av avkastningen din. Pass på å velge fond med lave kostnader.
5. Tid og kunnskap
Hvor mye tid og innsats du er villig til å legge i investeringene dine, er også en viktig faktor.
- Aksjer: For å lykkes med aksjeinvesteringer kreves det at du setter deg inn i selskapene du investerer i. Du må følge med på nyheter, regnskaper og markedstrender. Dette kan være tidkrevende, og du bør ha god kunnskap om aksjemarkedet for å kunne gjøre gode valg.
- Fond: Fond er mindre tidkrevende, da de blir forvaltet av profesjonelle forvaltere. Du slipper å følge med på hver enkelt aksje, og kan lene deg tilbake mens forvalterne gjør jobben for deg. Dette gjør fond til et godt alternativ for de som ikke har mye tid eller kunnskap om aksjemarkedet.
6. Diversifisering
Diversifisering betyr å spre investeringene dine, slik at du ikke har alle pengene dine i én aksje eller ett marked.
- Aksjer: Når du investerer i enkeltaksjer, bør du kjøpe aksjer i flere ulike selskaper og bransjer for å spre risikoen. Dette krever mer planlegging og ofte mer kapital, spesielt hvis du ønsker å bygge en bred portefølje.
- Fond: Fond er et ferdig diversifisert produkt. Når du kjøper andeler i et fond, investerer du automatisk i mange forskjellige selskaper og bransjer. Dette gir deg god spredning på investeringene dine uten at du trenger å gjøre noe ekstra.
7. Skatt
Skattereglene er forskjellige for aksjer og fond, og det er viktig å vite hva som gjelder for din investering.
- Aksjer: Når du selger aksjer med gevinst, må du betale skatt på gevinsten. Skattesatsen på aksjegevinster i Norge er for tiden 37,84 % (2024). Du kan også få fradrag hvis du selger aksjer med tap.
- Fond: Skattereglene for fond er stort sett de samme som for aksjer. Du betaler skatt på gevinsten når du selger fondet, men noen fond tilbyr skattefordeler. For eksempel kan det være mindre skatt på renteinntekter fra rentefond enn på aksjeinntekter.
8. Tilgjengelighet
Hvor lett det er å kjøpe og selge investeringene dine, varierer også mellom aksjer og fond.
- Aksjer: Aksjer handles på børsen, og du kan kjøpe og selge dem når børsen er åpen. Dette gir deg full kontroll og rask tilgang til pengene dine dersom du trenger dem.
- Fond: Fond kan ikke kjøpes og selges like raskt som aksjer. Du må ofte vente noen dager før salget er gjennomført, og dette kan være en ulempe hvis du trenger pengene dine raskt. Det er likevel enkelt å kjøpe og selge fond via banken eller en nettmegler.
9. Psykologisk belastning
Hvordan du takler risiko og svingninger i markedet, er også noe du bør ta med i vurderingen.
- Aksjer: Når du investerer i enkeltaksjer, vil du ofte oppleve større svingninger i verdien av investeringene dine. Dette kan være stressende, spesielt hvis du sjekker aksjekursene ofte. Det krever nerver av stål å holde på aksjene når markedet svinger.
- Fond: Fond gir en mer stabil utvikling, og du vil sannsynligvis ikke oppleve like store svingninger i verdien som med aksjer. Dette kan være mer beroligende for investorer som ikke ønsker å bekymre seg for daglige kursbevegelser.
10. Mål med investeringene
Til slutt bør du tenke på hva målet ditt med investeringene er.
- Aksjer: Hvis målet ditt er å få høy avkastning på kort sikt, og du er villig til å ta høy risiko, kan enkeltaksjer være et godt valg. Aksjer gir deg muligheten til å tjene mye penger raskt, men du må også være forberedt på å tape penger.
- Fond: Hvis du har et langsiktig mål, for eksempel å spare til pensjon eller barnas utdanning, kan fond være en bedre løsning. Fond gir deg en jevnere avkastning over tid, med mindre risiko for store tap. Det er et godt valg for de som ønsker en trygg og stabil investering.
Oppsummering
Valget mellom fond og aksjer avhenger av mange faktorer, som risiko, avkastning, tidshorisont og din egen kunnskap. Hvis du er komfortabel med risiko og har tid til å følge med på markedet, kan aksjer gi deg høy avkastning. Hvis du derimot ønsker en mer stabil og mindre tidkrevende investering, kan fond være det beste valget for deg.
Uansett hva du velger, er det viktig å gjøre grundig research og ha en klar plan for investeringene dine. Husk også at det er mulig å kombinere aksjer og fond i porteføljen din for å få det beste fra begge verdener – høyere potensiell avkastning fra aksjer, og stabilitet og diversifisering fra fond. Lykke til!
